L’audit d’acquisition dans le cadre de la reprise d’entreprise

Sur quels éléments portent l’audit d’acquisition ?

• L’audit comptable et financier portera sur les éléments comptables de l’entreprise
• L’audit fiscal portera sur la régularité de la TVA et ses déclarations
• L’audit juridique portera sur les contrats engageant la société et plus particulièrement les contrats intuitu-personae
• L’audit social portera sur les droits des salariés et plus précisément les litiges qui peuvent exister 

Comment se déroule l’audit d’acquisition ?

L’audit d’acquisition intervient au plus vite après la signature de la LOI et avant le closing. Le repreneur émet alors une lettre de mission afin de déterminer le périmètre d’action de l’expert (périmètre d’intervention, durée, montant des honoraires). Un expert est alors mandaté par le repreneur afin de réaliser l’audit. L’expert entrera en contact direct avec le dirigeant puis s’entretiendra avec lui généralement sur une demi-journée ou une journée. À la fin de la mission, l’expert remet un rapport au repreneur dans lequel apparaissent les réserves de l’auditeur, les points forts et points faibles de l’entreprise ainsi que les solutions envisagées afin de négocier le prix de cession si les informations préalablement communiquées par le cédant ne sont pas en phase avec l’audit. Un audit d’acquisition est généralement supporté par l’acquéreur. Il faut prévoir en moyenne un budget de 100€ par heure travaillée. 

Documents pour réaliser un audit d’acquisition pour une reprise

• Activité / Commercial

Détail des activités (Présentation de la société, services, offres, documentation commerciale, pitchs clients…)
Historique du groupe (Dates clés)

Répartition (et évolution) du CA sur la période historique par activités et clients

Tableaux internes de gestion / Reporting (si disponible)

Tableaux de comptabilité analytique (si disponible)

• Ressources humaines

Organigramme fonctionnel

Mini-Cv des "Hommes-clés"

Liste du personnel (salaire, fonction, date d'entrée, âge, niveau de qualification…) / Livre de paie

• Eléments financiers (sous format excel)

Plaquettes comptables sur la période historique*

Situation comptable intermédiaire de l'année en cours Liasse fiscale sur la période historique*

Balances Générales sur la période historique*, sous format excel

Détail de la dette financière

Liste et détail des emprunts bancaires, contrats et tableaux d'amortissement

Trésorerie mensuelle (position fin de mois) sur les 18 derniers mois

Liste des engagements hors bilan à date (si disponible)

• Actifs / juridique

Organigramme juridique du groupe et périmètre de transaction

Kbis, Statuts et CNI du dirigeant

Conventions intra-groupes (si disponible - convention d'animation, de trésorerie, d'intégration fiscale, etc.)

Liste descriptive des actifs corporels et incorporels clés / Liste des immobilisations

Description / détail des différentes lignes / Machines de production 

Liste des équipements en crédit-bail / Plans de masse des locaux 

Rapports d'évaluation des locaux (si disponible)

*NB: La période historique s'entend des trois derniers exercices clos.